10年10倍牛股大数据:有9个意外特征,最难的不是找到它们:成都证券营业部

  • 2018/02/21
  • By: 金牌证券师

成都证券

      摘要:10年10倍股是很多人的追求,不过长期来看,牛股回报率虽高,但其走势并非四平八稳,期间也曾经历多次剧烈调整,甚至腰斩。这篇文章是Wind综合大数据,总结了10年10倍股的特征,当然牛股只是找到还不够,最重要的是拿住 十年10倍股是几乎所有投资者所梦寐以求的标的,只是这样的股票往往可遇而不可求。 从2008年3月19日到2018年3月20日这十年来,尽管A股指数没有重回高点,依然有不少个股走出了独立的长牛走势,给投资者带来了丰厚的回报。 为了反映最近10年个股的表现情况,Wind选取了2008年3月19日到2018年3月20日沪深两市涨幅前十的公司,统计了这10只些让投资者赚得盆满钵满的大赢家的主要特征,并比较它们股价的最大回撤幅度和回撤的次数。 Wind数据显示,长期来看,这些股票回报率虽高,但都曾遭遇几轮腰斩,投资者拿住并不容易!

      逆市大涨

      Wind数据统计显示,通过以上表格中,可以看出近十年A股的大赢家主要以下8大特征。

      1、 新股机会相对明显Wind数据显示,上述牛股中, (成都证券,股票开户佣金最低www.cdgpkh.cn) 东方雨虹、大华股份、上海莱士、科大讯飞和鱼跃医疗均为2008年上市的新股,三安光电也是于2008年8月借壳上市。10只大赢家中,2008年发行的新股就占据6成。

      对于新股为何容易出大牛股,有分析认为有两个原因:

      ①新股中新兴行业和高增长的小公司多,未来增速比较快; www.cdgpkh.cn(成都证券,股票开户佣金最低)

      ②新公司市场增 (成都证券,股票开户佣金最低www.cdgpkh.cn) 长空间大,处在公司高增长和高发展期的概率会更高些。

      2、 多为新兴产业领 (成都证券,股票开户佣金最低www.cdgpkh.cn)

      10大赢家中,除了东方雨虹、伊利股份属于传统行业外,而其余8只均属于电子、计算机、医药生物等新兴产业。

      其中医药生物行业的个股有5只,占据半数。 由此可见,高速增长的行业,尤其是受到政策引导、技术革命而产生的新兴行业容易出牛股。

      3、 高复合业绩增长率

      Wind数据显示,10家公司营收和净利润在过去10年均维持了高复合增长率,其中营收复合增长率10家均值为31.3%,净利润复合增长率均值为45.5%。

      4、高成长并非小市值股的专属标签

      10大赢家中,统计期初2008年,就已有两家市值超百亿,其中恒瑞医药在2008年3月19日市值已达205亿元,从2007年至2016年,其营收和净利润复合增长率在20%以上,10年来,仅2008年受金融危机影响,净利润增幅较小外,其余年份均呈现两位数的增长。

      5、高ROE

      以2016年年报披露数据,10家公司净资产收益率均值为15%。 www.cdgpkh.cn(成都证券,股票开户佣金最低) 仅科大讯飞较低外,其余9家ROE均在10%以上,其中东方雨虹、大华股份、恒瑞医药和伊利股份ROE均在20%以上。

      实际上,从Wind统计的数据来看,对于投资者来说,最难的不是发现这些“十倍股”,买入并拿稳更不容易! 数据显示,长期来看,这些股票回报率虽高,但其走势并非四平八稳,期间也曾经历多次剧烈调整。

       6、90%牛股股价遭遇腰斩

      10大赢家中,有9家公司股价都曾遭遇腰斩,平均腰斩次数达1.9次。在统计区间内,三安光电、长春高新、科大讯飞和鱼跃医疗均出现过3次腰斩,新高后出现最大回撤幅度均超过60%。这也说明,即便是表现最好的股票,也曾让投资者“夜不能寐”。

      7、平均每股有8次进入技术熊市

      我们经常听到牛熊市之说,熊市通常被定义为较近期高点下跌20%或以上,而牛市为较近期低点上涨20%或以上。 Wind数据统计显示,A股这10只大赢家,每只至少出现过5次回撤幅度超过20%,10家回撤幅度超过20%的次数均值为8次,也就是说,这些表现最好的股票,近十年进入技术熊市的平均次数达到8次。其中东方雨虹出现了11次技术熊市。

      8、业绩可能大幅滑坡

      经营上也不总是一帆风顺,也曾经历业绩大幅滑坡的年份。如上海莱士在2013年度,实现归属于母公司净利润为1.07亿元,较上年同期下滑36%。

      9、期初估值并不便宜

      Wind梳理过往数据发现,统计期初,10大赢家中,只有东方雨虹期初市盈率低于30倍,其余估值均较高。 长春高新PE高达358倍,而伊利股份甚至因为在2007~2008年连续亏损被实施退市警示标志,导致市盈率为负值,2009年伊利股份随即扭亏为盈,实现了凤凰涅槃,股价与盈利齐飞。